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2019-12-24
有超过20家基金公司的投资总监出现过变动,如果投资总监没有同时兼任基金经理

  赵娟 宋飞

  ■本报记者 马薪婷

  每经记者 支玉香 发自深圳

  “如果说总经理是一家公司的总舵手,那么投资总监就如同乐队的指挥官,协调着整个投资团队。”一家基金公司人士这样比喻。

  如果没有投资总监,基金将会怎样?

  民生加银今年经历了不少大的动荡。年初,总经理张嘉宾离任,8月份,董事长调走,新任董事长上任。如今,市场再度传言民生加银欲将投研和市场两大核心部门迁往北京。而《每日经济新闻》记者从民生加银官网上发现,包括招聘高管在内,公司正在大力招兵买将,且投研和市场部门的工作地点多在北京。此次招聘规模之大,几乎每个部门都需要输入新鲜血液。

  目前,国内至少有6家基金公司的投资总监一职空缺。

  国泰、国海富兰克林、申万菱信、民生加银、金元比联等5家基金公司的情况表明,投资总监的缺位似乎没有那么紧急!

  深圳总部已人心涣散?

  事实上,如同基金经理一样,投资总监这一职位可以胜任的人选已经越来越稀缺。以投资作为主业的基金公司,却开始找不到投资团队的领军人。据悉,已有基金公司因为“存量挖角”难以进展而寻求其他诸如向行业外甚至海外求才的方式。

  基金分析人士指出,基金公司的核心资产非投研团队莫属,而其中投资总监举足轻重。不过,按照现有的基金信披规定,如果投资总监没有同时兼任基金经理,其到离任是不需要作公开披露的,这就使得投资总监的到位情况不像基金经理那样清晰。

  记者从民生加银官方网站上发现,这家公司正在大规模公开招兵买马。

  “指挥官”空缺

  《证券日报》基金周刊独家通过对各家基金公司了解发现,撇开纽银梅隆西部、浙商、平安大华等3家去年新成立的基金公司,老60家基金公司中,国泰、国海富兰克林、申万菱信(目前由副总监施海仙代履行)、民生加银(由副总监陈东代履行)、金元比联等5家基金公司均由于投资总监离职,目前投资总监缺位;中欧、益民等2家基金公司目前有投资总监人选,但均处在缄默期而不方便对外公布。

  记者从其招聘页面看到,民生加银此次大规模招聘主要包括:主管市场副总裁1名,主管投研副总裁1名;市场、渠道、投资、研究、交易总监共5名;基金经理5名;以及行业研究员5名。

威廉希尔体育app下载 ,  又一家公司的投资总监职位出现空缺了。据传,国海富兰克林投资总监张惟闵近期刚刚离职。而这类人事变动在业内已经不是什么新鲜事。

  泰信基金公司市场部相关人士昨日则对《证券日报》基金周刊称,近期公司职位有点变动,但由于正式的文件还没有下发到该部门,因此目前不清楚本公司有无投资总监。

  “民生加银对于人才的需要让人生疑,感觉每个部门都没有主心骨,几乎每个部门都需要总监级别员工,这样的人员需求感觉很像一家新成立的基金公司。”一位资深基金界人士分析到。

  据不完全统计,从2007年起,有超过20家基金公司的投资总监出现过变动,2009年则是变动最频繁的一年,投资总监的变动超过16起,其中不少变动后出现了空缺。

  如果泰信基金也尚无投资总监,那么,目前的老60家基金公司中,无投资总监一职的就有6家,占了1/10。

  接近民生加银人士则向 《每日经济新闻》记者道出原委:“公司准备把大部队建在北京,所以深圳总部很多员工都心散了,只能转身离开。”

  2009年11月6日,国投瑞银基金公司主管投资的副总经理陈进贤因为个人原因离职,目前,该公司旗下基金招募说明书显示,由投资副总监袁野主持工作。

  5公司投资总监明确空缺 泰信尚待确认

  民生加银此次需要的5名基金经理,工作地均为北京。公开资料显示,目前民生加银旗下一共5只基金,由三人掌舵,其中股票型基金经理傅晓轩带队民生加银精选、民生加银品牌蓝筹,蔡锋亮打理民生加银稳健成长、民生加银内需增长;债券基金经理乐瑞祺掌舵民生加银增强收益。而今年从民生加银离职的基金经理有杨军、陈东2人。

  2009年7月,中欧基金原投资总监殷觅智离职,而不久前,2009年12月17日,代行投资总监职责的投资副总监刘杰文也因个人原因辞职。目前,中欧基金的投资工作由投资副总监王磊代主持。

  据《证券日报》基金周刊记者了解,上述已确定目前无投资总监的5家基金公司,其投资总监均是去年离职,而目前尚无合适人选。

  虽然旗下仅5只产品,但如今一口气招聘5位基金经理,另招聘投资总监、分管投资副总,可见民生加银在投研这一块人才的极度缺乏。

  而上投摩根负责A股投资工作的投资总监一职至今仍空缺,一直由投资副总监许运凯代行职责。

  时光回转到2010年。

  记者从8月底的公开资料发现,民生加银的投资委员会仅有三名成员,其中乐瑞祺为投资决策委员会副主席(主持工作),并任公司研究部副总监;陈廷国现任公司研究部首席分析师;傅晓轩为投资决策委员会委员。公司研究总监、投资总监、分管投资副总均空缺。

  诺德基金的投资总监则空缺近两年,近期将有原新华基金副总经理向朝勇出任。此前,申万巴黎基金也曾出现过投资总监空缺近两年的现象,而正在经历股权转让,申万巴黎高管及投资总监将再次变动的说法在上海基金圈已不是新闻。

  当年年初,国海富兰克林原投资总监张惟闵离职,如今已经一年有余,该职位还在空缺状态。

  事实上,民生加银不仅投研部门需要强将,在市场、渠道、交易等部门,民生加银仍然缺人。分管市场团队副总裁、市场总监、渠道总监、投资总监、研究总监、交易总监等均需要新鲜血液。

  同时,泰信基金虽有主管投资的总经理助理崔海鸿,但在投资总监王鹏2009年离职后,该公司这一职位也空缺。

  3月份,金元比联原投资总监LodeVermeersch离任,至今,该职尚无新投资总监上任。

  新总经理仍处静默期

  投资总监是投研体系的主要负责人,一家基金公司投资理念的明确,投研团队的搭建和管理,在市场节点上大方向的把握等方面主要依靠投资总监的作用,投资总监可谓基金公司投资体系的灵魂人物,一位投资总监对大势的判断可能影响整个公司的业绩。

  8月初,沸沸扬扬传了一个多月的国泰“归江离职门”一事尘埃落定。国泰基金公司的投研“大腕”归江去意已决,成为了公转私的又一人。

  民生加银今年以来变动不少。先是今年1月份,总经理张嘉宾离职转投金元比联基金公司;随后两位基金经理离职;时至今年8月份,董事长杨东离任,原民生银行董事会办公室主任万青元接任。

  目前,大型基金公司的投资总监多数较为稳定,例如华夏、博时等公司。由于规模较大,这些公司往往将投资部门分为权益类、固定收益类、专户、国际等多个平行部门或不同风格的投资组,各设一位总监。但是对于一些中小公司,投资总监等关键人物个人的作用更为明显,且一些小公司尚需要明星基金经理打响品牌,例如彭旭之于中邮基金、王卫东之于新华基金等。但恰恰是小公司投资总监的变动较为明显,而且出现空缺的时间也会较长。

  11月份,民生加银原投资总监黄钦来离职,目前据记者了解,该公司投资事项由投资副总监陈东代履行。

  截至目前,总经理一职已经空缺半年之久,但是尚未公布人选。不过,《每日经济新闻》记者从相关渠道了解到,原中银基金副总经理俞岱曦已经出任总经理,目前已经在民生加银的北京办公室主持工作,不过,由于处于静默期并未公告。

  “一方面是行业内做得好的都走得差不多了,另外一方面是小公司拿不出有竞争力的薪水。”一家缺少投资总监公司人士称。

  而此时已经更名的申万菱信基金管理有限公司(原申万巴黎基金管理有限公司),在官网上投研团队一栏,也已经找不到原投资总监邹翔的身影。据了解,目前投研团队由该公司投资管理总部副总监施海仙代履行。

  不可置否的是,今年民生加银高管的变化、人员的流动,引起了不少连锁反应。特别是由于基金经理的离职、投研实力的削弱,民生加银旗下基金表现并不理想。旗下三只偏股型基金年内净值损失均在20%以上,其中民生加银稳健成长净值增长率跌幅最大,逼近30%。

  虽然投资总监一位空缺,上述公司或有投资副总监等人士代理主持工作。但是上海一家公司人士称,“老板对投资总监一职的要求很高,希望能找到有魄力的领军人,但是找了一段时间了,发现这样的人太难找了。”

  此外,泰信基金由于正式文件未下达,不能确认投资总监一职是否空缺。

  据知情人士分析称,民生加银投研和市场部门的北迁,短期内要继续承受变化带来的阵痛,但是长期来看未必不利,大股东民生银行之前对公司运营成本、费用控制较为严格,如今将会对民生加银加大投入。

  2007年牛市时,中等以上规模基金公司投资总监的年终奖能达到数百万元,即使薪资诱人,但不少有能力的投资人在有一定积累后选择了离开。随着肖华、吕俊、江晖、李学文、江作良、李旭利、王宏远等老牌投资总监的离职,这个行业内,能够扛起一家基金公司投资领袖大旗的人才已经越来越少。

  业内人士表示,投资总监是基金公司的核心,是整个投研的灵魂,也正因为如此,想找到一个合适的人才并不是件容易的事。

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  例如金鹰基金、信达澳银基金在明星投资总监龙苏云和曾昭雄离职后,随即进行内部提拔。基金业迅速发展下,人才紧缺已是必然,记者了解到,存量人才越来越少的情况下,除了继续内部培养以及从海外寻找人才,不少基金公司老板的目光转向保险或券商的资产管理机构,希望从中能挖到高手。

  事实上,投研人才的缺乏并不是一朝一夕的现象。也免不了各基金公司相互之间“挖墙角”,这也更说明了这类人才的稀缺。

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  难干的活

  比如,前述国海富兰克林原投资总监张惟闵,实际上就是从现在的申万菱信基金公司(原申万巴黎,下同)被“撬”走的。

  一位曾经有海外背景的投资总监开玩笑称,“上任前曾以为自己算是公司的二把手,没有想到至多是个四把手。”

  在去国富基金公司之前,张惟闵在当时申万巴黎履职,更是身兼数职,从投资总监、研究总监再到基金经理。在张惟闵离开后,投资总监一职一度由原总经理唐熹明兼任,2008年,申万菱信从诺德基金公司招来了邹翔担任投资总监。

  虽然职责重要、对人才要求更高,但在国内基金公司的组织架构中,投资总监一职并不在高管范畴,从信息披露即可以看出,基金经理的变动和高管变动均需公开披露信息,而投资总监的任命离职仅在公司内部通告。

  但是现在该公司的业务已经由施海仙代为管理。

  在国外的资产管理机构中,总经理(CEO)和投资总监(CIO)是一家基金公司最重要的两个职务,总经理负责管理,投资总监主管投资。一些海外的大型资产管理公司甚至投资部们与管理部门平行。但在国内,总经理、副总经理、督察长位列高管,投资总监原则上仅属于二级部门的管理者。这也是这一职位越来越留不住人的原因之一。

  益民中欧“挖角” 新投资总监处缄默期

  投资总监一职其实代表一个公司投研团队领军人,没有这样一个领军型人物,基金经理们好比群龙无首可能各自为政。而基金公司年度的投资体系的考核主要落在投资总监身上。

  日前,知情人士向《证券日报》基金周刊记者透露,益民基金公司与中欧基金公司投资总监一职已经有人选,均是从同行业基金公司中“跳”过来的。且中欧基金公司投资总监很可能是原来富国基金旗下的富国天合的基金经理周蔚文。

  “业绩考核压力,内部权力斗争都可能是投资总监选择离开的原因。”上述一家公司离任的投资总监如是说。

  记者致电上述两家基金公司,均表示,目前尚在缄默期,不便对外宣布。但是均表示,确有新投资总监在履职。

  而为了留住人才,一些基金公司将投资总监提为副总经理,没有副总经理职衔则或任命为总经理助理,但投资总监一职各公司的权责并不一致,也不明确。不少投资总监除了负责投资团队的建设、基金的管理,还要分担公司管理、营销任务。而有的公司投资总监还需对公司设立的主管投资的副总经理或总经理报告工作。

  翻开益民基金公司官网上投研团队一栏,映入眼帘的只有3位基金经理的简介。一是益民创新优势基金经理高广新、二是益民红利成长基金经理熊伟、三是益民货币、益民多利债券基金经理田敬。

  “责任大、权力小”,一位投资总监这样描述自己的工作。他眼中合理的情景是,投资总监主要负责投资和投研团队建设等工作,另设负责管理人员,管理人员不干涉投资。

  投研团队只此三人?益民基金公司市场总监傅博对《证券日报》介绍说:“我们现在投研团队已经招了大概快有10人。新的投资总监也来了快一个月了,因为履职手续等还没办完,目前还处于缄默期,所以不便透露姓名。”

  “有的公司不设投资总监,几个部门的总监轮流主持工作,因为互相搞不定。”上海一家基金公司人士称。

  而中欧基金,据《证券日报》记者了解,目前则有来自富国基金公司的周蔚文担任该公司投资总监,但也处在3个月的缄默期中。

  从总经理竞聘到投资总监缺位,基金公司的人才战已经越来越升级。而理顺内部机制也是留住人才的重要前提。

  2009年7月,中欧基金原投资总监殷觅智离职,而不久前,殷觅智上任时因“宏达股份”一事而一夜成名,此后不久便离职;同年12月17日,代行投资总监职责的投资副总监刘杰文也因个人原因辞职。之后,中欧基金的投资工作由投资副总监王磊代主持。直至去年,本以为“挖”到了光大保德信原投资总监许春茂,“如获至宝”的中欧基金还没来得及“偷着乐”,许春茂就涉嫌在光大保德信时的“内幕交易”而被调查。如果要用一个网络时尚词来形容,中欧基金可谓“悲催”。

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  此外,泰信基金公司自2009年原投资总监王鹏离职后,虽有主管投资的总经理助理崔海鸿,但该职位一直空缺。直至昨日,泰信基金公司市场部相关人士则对《证券日报》记者称,近期该公司职位有点变动,但确切的文件还没有下发到该部门,因此目前不清楚本公司有无投资总监。

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  从业绩看,上述3家基金公司股票型或混合型基金业绩最近一年大部分偏中下游。

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  来源:经济观察网

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  晨星数据显示,截至3月18日,中欧基金旗下的3只股票型基金,中欧中小盘、中欧新趋势、中欧价值发现,最近一年业绩分别排在同类240只基金的第122、233、20名;泰信基金公司旗下的2只股票型基金泰信蓝筹精选与泰信优质生活,最近一年业绩排名在240只基金中分列第12、164名;益民基金公司旗下的益民创新优势混合与益民红利成长最近一年在同类的88名基金中,分列第50名、第88名。

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