威廉希尔中文网站 > 期货 > 威廉希尔中文网站  一边是一日售罄,选择在10月24日发售一只股基——上投摩根核心优选
2019-12-24
威廉希尔中文网站  一边是一日售罄,选择在10月24日发售一只股基——上投摩根核心优选

  证券时报记者 余子君

  一边是一日售罄,一边是募集延长

  本报讯 记者 孙琪

  本报讯 为了能给年底规模排名添一把火,各家基金公司都拼命发行新基金。不过,虽然都倾尽人力物力,但效果却大相径庭,有些新基金一日售罄,有些新基金则无奈延期。

  一日售罄对大多数基金来说已是奢望

  今年A股在底部反复震荡,使得股票型基金发行颇有些“凄凉”意味。凭借着旗下多只基金业绩表现优异,上投摩根基金公司近期逆市而上,选择在10月24日发售一只股基——上投摩根核心优选,盖因募集情况并不如预期,昨日上投摩根宣布该基金的募集期延长至11月23日,而原本认购截止日为11月16日。至此,今年延长募集期的新基金达到了12只。

  来自天弘基金信息显示,11月25日,天弘添利分级债基发行首日售罄,迅速达到30亿元发售规模上限,并再现比例配售,这是今年第三只首日售罄的基金。然而“同基不同命”,同日上海一家基金公司旗下某指数新基金却宣布延期募集,据悉,该基金于11月8日开始募集,原定募集截止日为11月30日,后将募集期延长至12月7日。

  晨报记者 李锐(基金主笔)

  绩优也难点燃“股基”热情

  事实上,自11月份以来,新基金发行“冰火两重天”状态就很明显。数据显示,11月份最多一周在售基金只数达到29只,由于渠道关系、公司品牌和过往业绩等差异,不同基金公司间新基金首募规模越拉越大,最大相差超过30倍。天相投顾数据统计显示,11月,上海一家基金公司成立的1只新基金,募集规模仅为3.25亿份,不及建信内生动力募集规模的1/16,不及新发118亿份的华商策略募集规模的1/30。与二季度相比,新基金募集规模差距拉大明显,二季度募集规模最小的偏股基金约为5亿份,而首募规模最大的一只基金,募集近60亿份,相差仅12倍左右。

  一日售罄,对于大多数基金公司来说,这已成为遥不可及的梦想,但是,对属于银行系的招商基金来说,这一切都是易如反掌。

  优异的过往业绩,曾经是基金公司最好的营销招牌。比如2010年,凭借当年业绩冠军华商盛世成长,华商基金[微博]公司大卖华商策略精选120亿,华商基金也顺利从小型基金公司晋级为中型基金公司。可股市持续不振,过往优异业绩的招牌作用却在渐渐减弱。

  基金业内人士表示,新基金密集发行的时候,大型基金公司、渠道优势明显的银行系基金公司以及过往业绩比较好的基金公司发行新产品的优势比较明显,而中小基金公司往往相对弱势,一般只能靠老基金业绩优异或者产品创新实现“突围”。

  昨日,招商基金发布公告称,旗下一只新基金发行一天就结束募集,这已是其今年来第三次“一日售罄”。相比而言,大多数新基金的发行可谓遭遇寒冬,近期又有至少两只新基金延长募集期。这样来看,招商基金的股东优势愈发明显。

  易天富基金数据显示,截至11月14日,上证综指今年以来整体下跌6.55%。同期,上投摩根旗下成立满一年的7只标准型股票基金中有4只取得正收益;上投摩根新兴动力更是以超过20%的收益领衔所有股票型基金。凭借着对自身投研团队的自信,上投摩根在债基大行其道的年末推出了一只新股票基金,但昨日该公司公告为“充分满足投资者的投资需求”宣布该基金募集延期一周。

  从11月以来首募规模超过40亿的5只基金来看,华商策略募集规模超过百亿,主要是由于华商基金旗下基金连续二年业绩优异,所以受到了投资者的热捧,而其他4只基金中除了2家属于银行系基金公司之外,另外2只基金均隶属于规模前五的大型基金公司。

  招商今年三现“日光基”

威廉希尔中文网站 ,  “基金历史投资业绩优异,可这有多少可延续性呢?”投资者老伍对此不置可否,他告诉记者,在公募、私募的历史上,太多“城头变幻大王旗”的案例,回顾过往业绩排行榜,上年的业绩冠军次年往往名落孙山,甚至次年业绩垫底。选基金,历史投资业绩固然很重要,但更需要关注市场表现,以及基金业绩的持续性。

  

  新基金发行一日卖光,对于招商基金来说,今年已经不是第一次。日前,作为一只交易型货币基金,招商保证金快线正式发行,而令市场惊讶的是,其仅仅发行一天就宣告结束募集,首日发售规模超过30亿元,久违的“一日售罄”现象再度出现。

  今年已有12只基金募集延期

转发此文至微博)

  资料显示,就在今年的发行大潮中,相比其它公司产品发行的举步维艰,招商保证金快线已是今年以来其第三只“一日售罄”的新基金产品。今年2月份,招商双债增强债基,以及今年4月份发行的招商安润保本,均都出现一日售罄的盛况。对于新基金发行来说,“一日售罄”如此高度集中在一家公司,这在业内非常罕见。

  据记者初步统计,今年以来共计12只基金延期募集。除了上投摩根核心优选外,其余分别是中欧盛世成长分级股票、长信可转债、信诚周期轮动股票(LOF)、泰达宏利逆向股票、景顺长城上证180等权ETF联接、中海保本混合、汇丰晋信恒生A股行业指数、长安沪深300非周期行业指数、银华上证50等权ETF联接、德邦优化配置股票、工银深证100指数分级。

欢迎发表评论  我要评论

  事实上,招商保证金快线基金已是招商基金缔造的第5只“日光基”。自2012年以来,招商信用增强、招商安盈保本、招商双债增强A、招商安润保本、招商保证金快线均在募集首日就发行完毕。

  值得注意的是,这些延期募集的基金中,股票型和指数型基金达9只,占比达75%。记者看到,而且即使延长募集期,这些基金此后募集情况也不尽如人意,首募份额均未超过6亿。

  招商基金整体业绩并不出色

  而历史数据统计显示,新基金第一次出现大面积延长募集是在2005年,当年有20只基金延长募集期;2008年时,基市人气降至冰点,当年有18只新基金延长募集期;在投资和销售都较为艰难的去年,共有14只新基金延长募集期。

  到底是啥原因,招商基金发行如此火爆。根据招商基金的宣传,在固定收益领域的稳健规范化运作和可持续的良好的投资业绩,是招商基金屡屡创造“日光基”发行神话的关键。

  2股基拿到批文超6月未发行

  来自同花顺的统计数据显示,截至5月13日,招商基金今年以来整体业绩并不算出色。就从债券基金来看,招商旗下业绩最好的招商安瑞进取同期累计涨幅为8.52%,而在其之前有15只基金(分类单独计算)业绩更加出色,排名榜首的浦银安盛优化收益A同期累计涨幅已经达到12.74%。此外,华富收益增强、天治稳健双赢、华商收益增强、信诚岁岁添金、交银双利都排名在其前面。

  根据相关规定,基金管理人获得新基金批文起6个月内要进行基金募集。超过6个月没有募集的,原核准的事项未发生实质性变化的,应当报监管部门备案“激活”后才能再发行。

  而从偏股基金来看,除了招商深证TMT50ETF指数基金排名靠前外,招商大盘蓝筹、招商安泰平衡、招商优势企业、招商行业领先、招商优质成长、招商核心价值等偏股基金,同期涨幅均在同类基金平均涨幅水平之下。

  不过,大概是由于是A股市场判断依旧不乐观。今年有2只股基、一只QDII拿到批文后,逾半年期限至今却未发行。

  对此,业内人士昨日一语道破天机,招商基金靠的是大股东渠道优势,这在近两年的市场低迷中优势更加明显。

  这三只蓄而不发的基金分别是汇丰晋信制造先锋股票型基金、国海富兰克林中证100指数增强型分级基金和银华大中华行业先锋(QDII型)。上述3只基金分别早于今年2月3日、3月31日和4月24日获得证监会的募集许可批文。

  多只基金延长募集期

  对此,分析人士表示认为今年股基延长募集期主要原因是目前这类基金缺少赚钱效应,投资者信心不足。在A股没有出现真正的趋势时,股基发行还要经历一段“黎明前的黑暗”。

  与招商的一日售罄相对应,今年以来已有多只基金出现延长募集期的窘况。

  日前,业内一家大型公司旗下的一只指数基金产品发行宣布延期。作为一只创新品种,该基金特色鲜明,且风险偏好并不高。该公司相关人士表示也很无奈,名称里既有指数又有股票,投资者一看就害怕了,其实这是一只偏债混合型基金。

  此前,长盛旗下一只新基金也出现延期发行。该基金名叫长盛上证市值百强ETF联接基金,由此前计划的17天的募集期延长至36天。

  而在今年2月份,华商大盘量化精选基金也延长了募集期。当然,今年股市的整体低迷,也是致其发行不佳的重要因素。粗略统计来看,今年有11只偏股型基金首募规模在5亿元以下,其中5只规模在3亿份以下,而固定收益类产品的发行也好很多。

  固定收益类产品是主角

  来自同花顺的数据表明,目前市场中有38只基金正在发行,除了9只偏股基金外,其余基金基本均为固定收益类产品,从这里也能看出发行市场的偏好。

  其中,正在发行的工银瑞信[微博]信用定期开放债基,该基金的一年固定封闭期使得基金经理可投资流动性欠缺但收益率较高的产品并持有到期,而定期开放也使得该基金流动性强于封闭式基金。同样,融通通泰则是一只保本基金,其保本资产的最低配置比例为60%,这部分资产主要投资于固定收益类产品,风险资产的配置比例不超过40%。

  而从今日开始发行的建信消费升级基金,也是一只混合型基金,其中股票投资占基金资产的比例为30%-90%,投资于同消费升级主题相关的上市公司股票不低于股票资产的80%,具有“进可强攻、退可坚守”的鲜明优势。