威廉希尔中文网站 > 金融 > 目前市场上多数阳光私募基金产品的投资顾问有望提取业绩报酬,  重阳投资去年规模就已号称超过50亿
2019-12-24
目前市场上多数阳光私募基金产品的投资顾问有望提取业绩报酬,  重阳投资去年规模就已号称超过50亿

  

  文华财经(编辑整理 唐琳琳)--据证券时报12月4日报道,在经历2008年普遍的颗粒无收之后,阳光私募今年能入账几何?统计数据显示,随着今年A股的反弹,目前市场上多数阳光私募基金产品的投资顾问有望提取业绩报酬。数据显示,在几家私募产品发行大户中,全年提成收入最高者有望逼近一亿元大关。

  重阳投资去年规模就已号称超过50亿。目前500多只非结构化阳光私募产品来自100多家公司

  

  理财周报记者 滕晓萌/文

威廉希尔中文网站 ,  多家私募产品发行大户管理的资产规模一般在20亿左右,同时在今年保持良好的净值增长。如果12月份业绩不出现重大改变,那么,淡水泉投资今年有望以9600万左右的收入摘冠。

    最高者或将近亿

  与公募基金不同,阳光私募并不需要定时向外公布自己的每只产品的规模、利润,因此难以统计公司的盈利情况。

  证券时报记者 张伟霖

  

  但是业内一般认为,马宏管理的中国龙、江晖管理的星石、朱雀、田荣华的武当、总规模应该都在10亿以上。另外私募业界先驱重阳投资,去年管理资产规模就已经号称超过50亿。

  在经历2008年普遍的颗粒无收之后,阳光私募今年能入账几何?统计数据显示,随着今年A股的反弹,目前市场上多数阳光私募基金产品的投资顾问有望提取业绩报酬。数据显示,在几家私募产品发行大户中,全年提成收入最高者有望逼近一亿元大关。

    去年年底,由于绝大多数私募产品都少于1元,净值大于1元的产品极少,因此,今年年终时净值超越1元——即意味着业绩超过去年年底的产品基本都有业绩提成入账。

  马宏产品最多,罗伟广扩张最快

  最高者或将近亿

  

  据壹私募网统计,目前市场上正运作的500多只非结构化阳光私募产品来自100多家公司。其中,中国龙拥有21个,最大的中国龙资本1.8亿,中国龙进取1.433亿,最小的中国龙精选2仅为1300万。其他大部分产品浮动在3000万到5000万之间。以此推算,中国龙的管理资产超过10亿。

  去年年底,由于绝大多数私募产品净值都少于1元,净值大于1元的产品极少,因此,今年年终时净值超越1元——即意味着业绩超过去年年底的产品基本都有业绩提成入账。

   朝阳永续提供的数据显示,568只已公布11月净值数据的阳光私募产品中,共有409只产品净值已超过1元。这也意味着其多数投资顾问在年末有望提取业绩报酬。

  其他几家业界大佬并未明确每只产品的规模,但是如果按照一般的私募产品每只平均6000万左右的规模来推算,则拥有20只产品的星石、17只产品的朱雀和武当、14只产品的淡水泉,管理规模都超过10亿。

  朝阳永续提供的数据显示,568只已公布11月净值数据的阳光私募产品中,共有409只产品净值已超过1元。这也意味着其多数投资顾问在年末有望提取业绩报酬。

  

  而吕俊的从容管理产品12只、罗伟广的新价值管理产品11只、石波的尚雅管理产品9只,实力也都非常强劲。但是壹私募网研究人员表示,今年扩张最快的是顶着去年私募冠军头衔的新价值,今年以来已经成立了6个产品,成为扩张最快的私募。

  据记者了解,虽然年收入作为私募的机密信息不对外披露,但目前担任阳光私募产品投资顾问的私募机构标准收入来源为:1.5-2%的资金管理费和20%的业绩提成。其中,管理费部分由于要付渠道发行费用基本可以忽略不计,而在主要营收来源的20%的业绩提成中,一般有3%~5%部分要与券商、银行以及信托公司等渠道进行分成,因此投资顾问真正拿到手的收入应该是超越1元净值的业绩部分的15%左右。

    据记者了解,虽然年收入作为私募的机密信息不对外披露,但目前担任阳光私募产品投资顾问的私募机构标准收入来源为:1.5-2%的资金管理费和20%的业绩提成。其中,管理费部分由于要付渠道发行费用基本可以忽略不计,而在主要营收来源的20%的业绩提成中,一般有3%~5%部分要与券商、银行以及信托公司等渠道进行分成,因此投资顾问真正拿到手的收入应该是超越1元净值的业绩部分的15%左右。

  而金中和、李驰的同威两家公司,以产品数量推断,目前管理资产规模也应该超过5亿。

  据了解,金中和、从容投资、星石投资、武当投资等产品发行大户中,其管理的资产规模一般在20亿左右,同时在今年保持良好的净值增长。如果12月份业绩不出现重大改变,那么根据上述业绩提取标准估算,淡水泉投资今年将以9600万左右的收入摘冠,紧随其后分别为星石投资8000万、武当投资6075万以及从容投资5400万。

  

  江晖唯一正收益,赵军今年没赚钱

  61只低净值私募面临抉择

    据了解,金中和、从容投资、星石投资、武当投资等产品发行大户中,其管理的资产规模一般在20亿左右,同时在今年保持良好的净值增长。如果12月份业绩不出现重大改变,那么根据上述业绩提取标准估算,淡水泉投资今年将以9600万左右的收入摘冠,紧随其后分别为星石投资8000万、武当投资6075万以及从容投资5400万。

  目前大部分投资股票的阳光私募盈利,主要来自于管理费收入和业绩提成两个部分。

  而另一方面,从近两月的统计数据看,为争取在年内能够有所入账,目前,多数在初始净值附近徘徊的私募基金已经纷纷采取更为激进的操作手法。这也造成其净值在近两月纷纷出现翘尾现象。截至11月初,共有98只阳光私募产品净值在0.9~1元附近。

  

  管理费目前一般按照1.5%收取。但是由于需要给银行和渠道分成,因此目前私募公司能够到手的,一般不到0.75%。也就是说,如果以一家管理资产在10亿元的公司计,如果产品管理年限都达到一年,公司能够获取的管理费收入应该不到750万。

  然而,并非所有人都有借反弹上岸的能力。根据朝阳永续的数据显示,截至12月初,在庞大的阳光私募群体中,仍有61只产品的净值水平低于0.9元,且近两月的净值增长水平低于10%。

    61只低净值私募面临抉择

  因此业绩提成成为私募公司获取利润的主要途径。按照目前的规定,只有当每次业绩超越此前高点时,才能提取20%提成。每家公司或者每只产品,提取业绩报酬的频率,也并不相同。

  这也几乎注定这些产品的投资顾问将连续两年没有提成入账。虽然,目前业内尚无传出上述产品清盘的消息,但是好买基金研究中心的分析人士认为,这些公司本身可能也会面临入不敷出和人心不稳两大危机。

  

  但是今年以来,包括武当、淡水泉在内的业内数家大型私募公司均表现不佳。例如是淡水泉,今年以来全部产品均现负收益。在业绩排行榜上,除了今年2月成立的淡水泉十期外,其他所有产品负收益都在14%以上。而淡水泉十期尽管2月26日才成立,目前净值也只剩0.87元。以此测算,淡水泉公司今年还无法获得业绩提成。

  与此同时,由上海鑫地投资管理的鑫地1期,已经成为目前市场中唯一一只累计净值竟低于单位净值的产品。根据其公告显示,成立于2008年初的鑫地1期由于去年亏损惨重,其管理人上海鑫地投资及其掌门人蔡杰曾于今年年初向深国投递交《关于放弃部分信托计划利益的说明函》,要求分别放弃约23.737万份和4.846万份的信托利益,放弃的信托利益均归于信托计划。而鑫地1期净值也从调整前的0.4381元回升至0.8499元。

    而另一方面,从近两月的统计数据看,为争取在年内能够有所入账,目前,多数在初始净值附近徘徊的私募基金已经纷纷采取更为激进的操作手法。这也造成其净值在近两月纷纷出现翘尾现象。截至11月初,共有98只阳光私募产品净值在0.9~1元附近。

  其他几家大公司中,中国龙系列业绩分化明显,马宏管理的中国龙价值系列和王庆华管理的中国龙增长都取得正收益,但是赵凯的中国龙稳健则是负收益。石波的尚雅系列虽然前几个月表现不错,但是5月大跌中大伤元气,大部分产品均已成负收益。

  但在进入2009年后,该产品的净值曲线却呈现出一条平滑的直线,显示其账户全年的操作几乎是一直处于半休眠状态。截至11月5日,鑫地1期单位净值仅有0.7693元,累计净值则为0.3575元。

  

  而保守著称的江晖收益率基本在0.5-1.5%之间,在大公司中比较不错。如果以平均收益1%测算,星石系列如果目前提取业绩报酬,则能获得1000万左右收益。

   已有_COUNT_条评论  我要评论

    然而,并非所有人都有借反弹上岸的能力。根据朝阳永续的数据显示,截至12月初,在庞大的阳光私募群体中,仍有61只产品的净值水平低于0.9元,且近两月的净值增长水平低于10%。

  业绩提成后,私募公司会按照各自协定,与信托分成,但基本七八十以上仍然能够归私募所有。

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  

转发此文至微博)

    这也几乎注定这些产品的投资顾问将连续两年没有提成入账。虽然,目前业内尚无传出上述产品清盘的消息,但是好买基金研究中心的分析人士认为,这些公司本身可能也会面临入不敷出和人心不稳两大危机。

   已有_COUNT_条评论  我要评论

  

> 相关专题:

  • 私募基金2009

    与此同时,由上海鑫地投资管理的鑫地1期,已经成为目前市场中唯一一只累计净值竟低于单位净值的产品。根据其公告显示,成立于2008年初的鑫地1期由于去年亏损惨重,其管理人上海鑫地投资及其掌门人蔡杰曾于今年年初向深国投递交《关于放弃部分信托计划利益的说明函》,要求分别放弃约23.737万份和4.846万份的信托利益,放弃的信托利益均归于信托计划。而鑫地1期净值也从调整前的0.4381元回升至0.8499元。

  

    但在进入2009年后,该产品的净值曲线却呈现出一条平滑的直线,显示其账户全年的操作几乎是一直处于半休眠状态。截至11月5日,鑫地1期单位净值仅有0.7693元,累计净值则为0.3575元。

   已有_COUNT_条评论  我要评论

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

上一篇:Deltastock:法郎、英镑、美金交易攻略 下一篇:没有了