威廉希尔中文网站 > 基金 > 威廉希尔官网中文平台偏股混合型基金平均跌幅为2.83%,这使得中欧中小盘基金一日之内狂跌9.09%
2019-12-24
威廉希尔官网中文平台偏股混合型基金平均跌幅为2.83%,这使得中欧中小盘基金一日之内狂跌9.09%

  股基业绩两周差距超过18个百分点

  分析师表示,在三中全会政策的刺激下,创业板迎来反弹,但反弹的高度有限,创业板仍面临调整压力

市场在本周一暴跌之后,周二又绝地反击,大幅震荡之间基金净值也坐上了“过山车”。然而在周一的暴跌之中,仍有不少基金表现得较为抗跌。整体来看,指数型基金跌幅高于股票型与混合型,损失最为惨重。行业配置上,医药主题基金继续表现出“避险”的特征。公司方面,华夏系整体较为抗跌。

  黄淑慧

  ■本报记者 隋文靖

股票型:医药主题基金表现坚挺

  □本报记者 黄淑慧 上海报道

  昨日,创业板指数终止五连阳,报收1298.95点,日跌幅为0.02%,依然领先大盘0.02个百分点。

据WIND数据显示,受累于周一大盘暴跌,普通股票型基金全线下跌,平均跌幅为3.33%,而沪指跌幅为3.65%,共有126只基金跑输大盘。其中,跌幅最大的是去年四季度持有房地产行业占基金净值达61.66%的中欧中小盘,其地产股的持仓占比居所有基金之首,并且前十大重仓股中有9只为地产股,其中8只在周一跌停,这使得中欧中小盘基金一日之内狂跌9.09%,跌幅不仅高于同类平均值,并且高于跌幅第二位的基金达2.57个百分点。此外,跌幅较大的股票型基金还包括景顺长城能源基建、富国天博创新主题、东吴新经济、广发小盘成长,分别以6.52%、5.95%、5.76%、5.44%的跌幅名列跌幅榜第2-5位。

  市场的剧烈波动再次成为基金业绩的试金石。在此轮震荡行情下,基金业绩再度分化,有的能获得正收益,有的却赔上了超过10%的损失。WIND数据显示,自11月12日起的11个交易日内,涨幅最大的和跌幅最大的普通股票型基金业绩差距已经超过18个百分点,基金年末排名的竞争也由此再起波澜。

威廉希尔官网中文平台 ,  实际上,近期受益于三中全会改革预期的明朗,创业板迎来超跌反弹。WIND数据显示,截至昨日收盘,自11月11日起的9个交易日中,创业板指数已累计实现7.25%的上涨,同期上证指数的涨幅为4.73%。在此轮反弹的攻势下,四季度以来创业板指数的跌幅也缩窄至5.04%。

领跌的5只股票型基金中,广发小盘成长与中欧中小盘有着异曲同工之处。一方面,两只基金均偏爱地产股,去年连续四个季度,两只基金的第一大重仓行业均为房地产,不过与中欧中小盘相比,广发小盘成长的持仓占比并不算高,中欧中小盘去年四季度地产行业的净值占比分别为46.62%、57.25%、59.69%、61.66%,而广发小盘成长为17.01%、20.88%、20.73%、24.99%。

  重仓消费基金占优

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,今年前三季度,共有97只创业板股票始终出现在基金前十重仓股的名单中。截至11月21日,四季度以来这97只股票的股价平均下跌1.49%。期间,前述个股的股价出现严重分化。星辉车模、掌趣科技等8只个股期间涨幅超过20%,而顺网科技[微博]、光线传媒等股票同期跌幅超过30%。

另一方面,中欧中小盘偏爱大盘股似乎已是众所周知,而广发小盘成长似乎也有此偏好。资料显示,广发小盘成长投资范围为“至少80%的非现金资产投资于基本面良好、具有高成长性的小市值公司股”。而根据四季报,其前十大重仓股为格力电器(28.40,0.11,0.39%)、保利地产[微博](11.23,-0.02,-0.18%)、天士力(66.62,0.10,0.15%)、华侨城A(5.86,0.01,0.17%)、金地集团(6.38,0.02,0.31%)、招商地产[微博](24.99,-0.15,-0.60%)、荣盛发展(12.76,-0.17,-1.31%)、泸州老窖(31.30,0.16,0.51%)、青岛海尔(12.85,-0.03,-0.23%)、首开股份(9.68,-0.05,-0.51%)。我们以市场上普遍的对小盘股的定义,显然广发小盘成长的前十大重仓股全部不是小盘股,流通股本最小的天士力,流通股也超过5亿股,另有8只重仓股的流通股本在10亿股以上,最高的为保利地产,达71亿股。

  上证指数从11月12日至11月26日下跌8.77%,WIND数据显示,普通股票型基金平均跌幅为3.29%,偏股混合型基金平均跌幅为2.83%。总体而言,相对于大盘而言,基金在这一波调整中相对抗跌。

  整理数据显示,截至三季度末,共有29家基金公司旗下的57只主动管理股票型基金重仓持有前述8只四季度以来表现抗跌的创业板股票。中银、农银汇理和嘉实3家公司旗下均有5只股基成功牵手领涨股。其中,中银基金旗下5只股基成功潜伏3只抗跌创业板股,是选中涨幅居前创业板股票数量最多的基金公司。

股票型基金中跌幅最小5只基金分别是融通医疗保健、易方达医疗保健、农银汇理行业轮动、德邦优化配置、博时医疗保健,跌幅分别为0.56%、0.62%、0.82%、0.97%和1.02%。汇添富医药跌幅也仅为1.05%,可以看出,医疗主题基金成为最抗跌的品种。事实上本周一的大跌中,医药生物行业下跌1.44%,跌幅为倒数第四。同时,四只主题基金的仓位也不高,其中仓位最高的汇添富医药,为87.46%,而易方达医疗为78.04%,博时医疗为67.38%,融通医疗更低到53.78%。此外,农银汇理行业轮动与德邦优先配置则是因为成立不足半年,仍处于建仓期,仓位较低而跌幅较小。

  在惊涛骇浪中,有弄潮儿,也有裸泳者。WIND数据显示,在222只普通股票型基金中,13只基金跌幅超过10%,31只基金获得了正收益;而在123只偏股混合型基金中,7只基金跌幅超过8%,18只基金净值有不同程度的增长。

  业内分析人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示,创业板目前正处于下跌之后的反弹阶段,主要动力来自抄底资金以及近期出台的三中全会政策。但本轮反弹的高度有限,创业板仍面临调整压力。

在今年1月份,高配医药股的股票型基金表现也非常靓眼,除医药主题基金名列前茅以外,重仓医药股的非医药主题基金也涨幅居前。医药主题基金中,汇添富医药领先,取得12.1%的收益率,而博时医疗、融通医疗保健、易方达医疗保健、华宝医药生物的收益率也均在10%以上。

  由于此轮调整中,行业和板块分化较大,抗跌基金大多重仓消费类和科技类股票。其间表现最佳的是汇添富医药保健基金,涨幅达到了6.42%。而排名前列的泰信蓝筹精选、广发聚瑞、农银汇理策略价值等基金,从三季报来看,其重仓股也多是消费类和新兴产业个股。

  创业板指9天上涨7.25%

混合型:华夏系整体抗跌

  也有基金靠在市场上涨后期调整仓位,以规避市场风险。根据券商的基金仓位监测报告,泰达宏利成长、华泰柏瑞价值增长等基金,在市场上涨后期仓位大幅降低,从90%以上的仓位降低到80%附近的仓位。

  金鹰系2只股基“捕获”北京君正

与普通股票型基金相同,混合型基金也普遍下跌,平均跌幅为3.04%。上投摩根中国优势与东吴嘉和优势领跌,两只基金跌幅均超过6%,分别为6.56%和6.12%。广发内需增长、中海环保新能源、嘉实主题精选三只基金紧随其后,跌幅分别达到5.97%、4.93%、4.88%。而跌幅最小的则包括国金金泰平衡、泰达宏利效率优选、长城安心回报、华夏大盘精选、国泰金鼎价值精选,跌幅分别为0.8%、0.88%、1.08%、1.16%和1.27%。

  相比之下,跌幅靠前的基金主要是重配周期股的产品。不难理解的是,由于市场风格的逆转,近期净值表现暂时落后的一些基金恰恰为10月份依靠资源股和有色股“发迹”的基金。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示,自11月11日创业板反弹以来,155只入围基金三季度重仓股名单的创业板股票,股价平均实现9.52%的上涨。

从行业配置来看,除嘉实主题精选以外,领跌的其余4只基金均重仓了房地产业,其中跌幅最大的上投摩根中国优势的地产行业的基金净值占比为26.91%,其仓位也高达92.15%。而其对房地产的重仓持续时间也较长,自2010年二季度起,该基金的第一大重仓行业的位置就被房地产业占据,其间基金净值占比一直都在20%以上,最高时曾于2011年四季度达到55.48%。去年四季度,房地产业的净值占比为26.91%。

  考验基金判断力

  其中,北京君正、美亚柏科和科大智能3只个股领衔,近9个交易日股价均实现30%以上的上涨,涨幅分别为40.68%、39.87%和33.12%。

广发内需增长对房地产行业的配置占基金净值比为31.18%,仅次于中欧中小盘,其前十大重仓股中,有6只房地产股,包括保利地产、金地集团、招商地产、首开股份、荣盛发展、华侨城A。

  这轮大涨大跌行情中,最受伤的莫过于那些10月份追进周期类股票,还没等享受上涨的成果,就遭遇了大跌的基金。而这也导致基金年末排名大战再生变数。

  WIND数据显示,涨幅最高的北京君正在三季度末被金鹰稳健成长和金鹰策略配置两只股票型基金合计重仓52.39万股,持仓市值共计为1348.01万元。值得指出的是,这两只基金均是三季度新进重仓北京君正,持股市值分别占基金净值的3%和3.13%。

较抗跌的基金中,除国泰金泰为新基金而仓位较低外,其余4只基金的跌幅较小或是受益于食品饮料、医药生物等行业跌幅较小。据WIND数据显示,本周一食品饮料仅下跌 0.17%,为所有行业中跌幅最小的,而医药生物跌幅也相对较小,为1.44%。而泰达宏利效率、长城安心回报、华夏大盘精选、国泰金鼎价值均在去年四季度重仓了食品饮料或医药生物行业。

  一位基金经理透露,10月份煤炭、有色、金融等板块强势反弹之际,不少基金积极调仓换股,自己管理的基金也在“大势所趋”下追了一些煤炭、有色。现在来看,这些股票没赚什么钱,个别还套着。幸好追得不多,组合中主要还是前期的消费和新兴产业股。

  需要指出的是,截至11月10日,四季度以来北京君正股价急跌28.45%,但近9个交易日的大幅反弹,使该股四季度以来股价成功翻红,累计上涨0.66%。若这两只基金目前对北京君正的持股数量未发生变化,则短短9个交易日内,两只基金账面已由前期的浮亏转为浮盈。

值得注意的是,华夏系整体表现较为抗跌。除华夏大盘精选外,华夏回报与华夏回报2号跌幅也较小,分别为1.6%与1.55%,分别排在涨幅榜第9和第10位,华夏经典配置则排在第19位,跌幅为1.98%。从仓位来看,这四只基金的仓位都不算太高,华夏大盘精选为87.57%,华夏回报与华夏回报2号分别为54%与55.26%,华夏经典配置为73.45%。从行业配置来看,四只基金的配置都较为分散,单一行业的持仓占比都不足15%。其中华夏大盘前三大重仓行业为石化、医药生物、机械设备,净值占比分别为14.85%、12.72%、12.39%。而华夏回报与华夏回报2号的前三大重仓行业均为食品饮料、房地产、金融保险,对房地产的配置占基金净值比仅为8.7%。华夏经典配置则重配了金融、信息技术与食品饮料。

  如果把此轮上涨阶段和下跌阶段相加,综合考虑9月30日到11月26日整个阶段,上证综指上涨幅度接近10%,34只普通股票型基金业绩上涨超过15%,30只普通股票型基金涨幅小于5%。在急涨继而大跌过后,普通股票型基金首尾业绩差距接近30个百分点。

  尽管创业板指数近期的反攻使不少个股股价借势反弹,但也有部分股票逆市走低。具体看来,统计期间内,先河环保、银邦股份等8只个股的股价出现下跌,其中,先河环保、通源石油和阳光电源3只个股的股价跌幅均超过5%,分别为9.62%、9.26%和6.85%。

自去年5月华夏大盘精选“换帅”以来,对房地产行业的配置则逐步降低,石化行业则成为重仓对象。自2011年至去年的前两个季度,房地产一直是华夏大盘的第一大重仓行业,而到了后两个季度,房地产行业的净值占比分别降到10.01%和8.64%,下降为该基金的第四大重仓行业。而石化行业的占比则由二季度末的10.40%上升到四季度末的14.85%。

  经过大涨急跌的洗礼,也有在上升和下跌阶段均表现良好的基金。如银华内需10月份以来净值增长率达到23.37%,而在此轮下跌阶段也取得了2.73%的正收益。银华内需基金经理徐子涵表示,下半年一是从8月份开始增加了强周期资产的配置,10月份周期类资源类反弹后,则减持了周期类资产,将配置的重点放在国家“十二五”规划中的节能环保等新兴产业上。

  综上所述,仅9个交易日内,基金三季度重仓的创业板股票的股价表现,首尾相差达50.3个百分点。

此外,在普通股票型基金中,华夏系旗下也有3只基金较为抗跌。华夏优势增长、华夏行业精选、华夏复兴下跌幅度分别为1.91%、2.54%、2.66%,分别排在股票型基金抗跌排行榜第24、第76和第88位。

威廉希尔官网中文平台偏股混合型基金平均跌幅为2.83%,这使得中欧中小盘基金一日之内狂跌9.09%。  

  市场分析人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示,创业板第一波的大幅下跌已经结束,目前正处于下跌之后的反弹阶段,主要动力来自抄底创业板的资金以及近期出台的三中全会政策。改革有利于创业板个股,受政策刺激,创业板近期迎来反弹,但本轮反弹的高度有限,不会有太大的表现,后续仍然面临调整的压力。

指数型:金融行业指基受惊扰

转发此文至微博)

  8只创业板股逆市抗跌

周一的大跌,受伤最深的还是指数型基金,平均跌幅达4.05%,超过普通股票型和混合型基金,其中,被动指数型基金平均跌幅为4.03%,增强指数型基金平均跌幅则高达4.17%。跌幅榜上,国泰上证180金融ETF、国投瑞银沪深300(2634.870,12.06,0.46%)金融、建信上证社会责任ETF、交银深证300价值ETF、国泰上证180金融ETF联接名列前茅,跌幅分别为6.10%、6.04%、6.02%、5.79%、5.74%。而招商央视财经50、海富通中证低碳、招商深证TMT50ETF联接、招商深证TMT50ETF、招商上证消费80ETF联接则表现得较为抗跌,跌幅均小于2%。

欢迎发表评论  我要评论

  中银系基金“中”3只

事实上,不少大跌的指数型基金着实有些冤。与股票型和混合型基金主要受累于地产股不同,指数型基金中跌幅靠前的大部分基金是主要跟踪金融业,如国泰上证180金融ETF、国投瑞银沪深300金融、建信上证社会责任ETF、海富通上证周期ETF、华宝兴业上证180价值ETF等,其金融行业的占比均在50%以上。而周一受地产股大跌影响,金融板块也大跌4.41%,仅次于房地产和建筑行业。

  在此轮创业板指数反弹的攻势下,四季度以来该板块的跌幅也缩窄至5.04%。

在刚刚过去的2月份,受累于春节后大盘蓝筹股深幅调整,沪深300指数的跌幅达到3.4%,蓝筹风格的指数型基金领跌指基,海富通上证周期ETF及其联接等主要投资于蓝筹股的指基跌幅靠前,跌幅在5%以上。然而,本周二,金融股全部反弹,申万一级行业指数大涨5.68%,指基或将周一的损失扳回。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,今年前三季度,共有97只创业板股票始终出现在基金前十重仓股的名单中,截至11月21日,四季度以来这97只股票的股价平均下跌1.49%。

  需要指出的是,在此期间,创业板股票在考察期内的表现可谓冰火两重天。星辉车模、掌趣科技等个股同期涨幅超过50%,而顺网科技、光线传媒等股票同期跌幅超过30%。

  具体看来,在四季度创业板整体回调的背景下,伪成长股股价一泻千里,拖累基金净值坐滑梯,但依然有不少基金成功捕获具有成长价值的股票。其中,星辉车模、乐视网、聚龙股份等8只股票四季度以来,股价涨幅超过20%。整理显示,这8只四季度以来表现抗跌的创业板股在三季度末,被29家基金公司旗下的57只主动管理股票型基金重仓持有。

  WIND数据显示,中银、农银汇理和嘉实3家基金公司旗下均有5只股基选中四季度以来领涨的创业板股票。其中,中银基金旗下5只股基成功潜伏3只抗跌创业板股,是选中涨幅居前创业板股票数量最多的基金公司。此外,华宝兴业、华夏、兴业全球等8家基金公司旗下的股票型基金也均有幸选中2只抗跌创业板股。

  从单只基金来看,中银中国精选、农银汇理中小盘、农银汇理消费主题、农银汇理低估值高增长、华宝兴业新兴产业、广发新经济和广发聚瑞等7只股基均幸运地牵手两只抗跌创业板股票。

  这7只基金在三季度中普遍偏爱创业板个股,受其重仓的其它创业板股票四季度以来股价下挫的影响,前述基金10月份以来净值回报率大多不理想,除华宝兴业新兴产业基金外,其余6只股基业绩均排名可比基金后1/3。

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。