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2020-01-24
已经有多家农商行股权被司法拍卖或变卖,目前在北京产权交易所挂牌转让银行股权的项目共有6个

多家银行股权转让 “接盘者”难觅 北交所5个项目挂牌四五个月,未征集到受让方;接盘须是自有资金动辄上亿,还需满足财务信用等资质

农商行股权拍卖潮 多家股东打折卖 8月以来拍卖公告347条,涉140家农商行;拍卖背后股东曝债务、诉讼问题

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2018年8月25日起,巴东长江港口发展有限公司持有的湖北巴东农村商业银行股份有限公司10%的股权价值被公开变卖。近期,已经有多家农商行股权被司法拍卖或变卖,除了巴东农商行之外,还有杭州萧山农商行、黑河农商行等,另外,还有多家法院已经公告将于近期拍卖农商行股权。

12月12日,北金所披露,安邦保险集团股份有限公司在北京金融资产交易所挂牌转让成都农商行35亿股份,转让价格为168亿,要求一次性付款。这次转让为清仓式转让,转让比例为35%,而安邦保险集团股份有限公司持股比例为35%。该项目发布的截止日期为2019年1月9日,但若挂牌期满未征集到意向受让方,则不变更挂牌条件,按照5个工作日为一个周期无限延长。

新京报记者统计人民法院诉讼资产网数据得知,8月份以来,截至27日,各地法院总共发布347条有关农商行股权拍卖的公告,涉及140家农商行。

这次安邦能否顺利找到受让方?谁能一次性拿出168亿自有资金接盘?

淘宝司法拍卖平台信息显示,今年以来,截至8月27日,标的物为农村商业银行股权的拍卖/变卖共有1240项,其中一拍929项,二拍256项。仅27日当天正在进行的拍卖就有27项。

记者发现,多家银行股东在转让持有的银行股权。新华联也在转让两家银行的股权,至今已5月有余,始终无人问津。这并非孤例。目前在北京产权交易所挂牌转让银行股权的项目共有6个,其中5个均为今年7月-8月期间开始挂牌,至今已有四五个月,均未征集到受让方。而与此同时,中航资本、沧州明珠等上市公司在积极参股一些银行。

但是,农商行股权并不是香饽饽,多家农商行股权正被折价拍卖。农商行的股权“不好卖”,天津某农商行副行长对新京报记者分析,主要是因为监管要求非金融机构持股农商行不得超过10%。

一批银行股权挂牌转让四五个月无人问津

8月拍卖公告347条,涉140家农商行

北京产权交易所5个项目挂牌已四五个月,未征集到受让方;挂牌期限一延再延,有的已挂牌近一年未成交

新京报记者统计人民法院诉讼资产网数据得知,8月份以来,截至27日,各地法院总共发布347条有关农商行股权拍卖的公告,涉及140家农商行。

12月6日是上周新华联控股有限公司挂牌转让宁夏银行、大兴安岭农商行两家银行股权的截止日期,由于没有征集到意向受让方,两个项目的信息披露期再次被延长,目前两个项目的信息披露截止时间显示为2018年12月13日,记者注意到,依然在挂牌中。

21日刚刚结束拍卖的萧山农商行1.17亿股股权,最终被萧山农商行多家大股东竞买,成交价合计6.638亿元,是今年以来淘宝司法拍卖平台上金额最大的一笔银行股权拍卖。

新华联欲转手这两家银行的股权至今已5月有余,始终无人问津。北京产权交易所官网显示,今年7月2日起,新华联挂牌转让大兴安岭农商行18%的股权、宁夏银行13.53%的股权,转让底价共计18.04亿元。

除了杭州市萧山区国有资产经营总公司之外,其余三家竞买者均为萧山农商行原有大股东。截至2017年末,荣盛石化为该行第一大股东,持股比例6.22%;杭齿前进、中栋控股、翔盛集团并列第二大股东,持股比例均为5.2%。此次拍卖后,翔盛集团所持萧山农商行股权全部被卖出,不再是该行股东。

目前在北京产权交易所挂牌转让银行股权的项目共有6个,其中5个均为今年7月-8月期间开始挂牌,至今已有四五个月,均未征集到受让方。转让方共4家企业,除了新华联之外,还有中远海运子公司中海集团投资有限公司、上市公司鸿博股份有限公司、中航工业子公司中国贵州航空工业有限责任公司。中海投资同时转让两家银行股权:昆仑银行3.738%股权,广发银行0.024%股权,两个项目的挂牌日期均为2018年7月18日,目前显示的截止日期为2019年1月15日。鸿博股份转让成都农商行3000万股股份,从2018年8月3日起挂牌,目前显示截止日期为2018年12月12日。贵航集团转让贵州银行6500.25万股股份的项目,从2017年12月22日开始挂牌,到现在已经将近一年,仍未成交。目前该项目显示的结束日期是2018年12月14日。

根据天眼查数据,翔盛集团深陷法律纠纷,至今已经有75起法律诉讼,原告包括中行、建行、农行、交行、南京银行、浦发银行、平安银行、江苏昆山农商行、江苏民丰农商行等众多银行,大部分案由为金融借款合同纠纷。并且,因众多案件未履行,翔盛集团已在两年时间内8次被杭州市萧山区、杭州市江干区、沭阳县、宿迁市等多地法院列入失信被执行人名单。

新京报记者注意到,除了在北京产权交易所挂牌之外,中海投资同时将昆仑银行、广发银行两家银行股份转让项目挂在上海联合交易所网站“意向项目”一栏,尚未正式挂牌。去年中海投资就曾将这两家银行的股份同时在北京、上海两地的产权交易所挂牌转让,但最终未成交,于是今年又重新转让。

威廉希尔官网中文平台 ,新京报记者梳理发现,萧山农商行的股权已经不是第一次被拍卖,2017年4月至今不到一年半时间内,已有六次法人股东股权被拍卖,另外还有二十余次自然人股东股权被拍卖。法人股东中,杭州圣杰化工有限公司持有的共计78.4024万股股权分两次被拍卖,另外还有杭州宏祥纺织有限公司持有的32.0008万股股权、杭州优壮贸易有限公司持有的54.804万股股权、开氏集团有限公司持有1200万股股权、浙江华和进出口有限公司持有的326.34万股股权被拍卖。

另外,新疆产权交易所官网显示,目前仍在挂牌的银行股权转让项目有四个:新疆乌鲁木齐农商行2700万股、新疆博乐农商行1300.12万股、新疆阿克苏农商行3385.8万股、新疆喀什农商行5050.5万股。其中,阿克苏农商行、喀什农商行股权转让项目为今年6月22日挂牌,已经历时5个多月;博乐农商行为今年9月18日挂牌,至今也有近3个月。

据天眼查数据,杭州圣杰化工有限公司涉失信人信息17条、法律诉讼56条,杭州宏祥纺织有限公司涉失信人信息1条,法律诉讼21条。

湖南产权交易所有两个银行股份转让项目:郴州农商行1040万股股份转让、华融湘江银行265.72万股股份转让,2个项目的挂牌日期均为今年2月1日,目前显示的截止日期为2018年12月12日,也就是说,已经挂牌了10个月。转让方为同一家公司,湖南久贵贸易有限责任公司。

9月份,萧山区人民法院还将两次司法拍卖杭州华和进出口有限公司持有的萧山农商行的共计410万股股权。算上此前已经被拍卖的和即将被拍卖的股权,萧山农商行共被拍卖13801.5472万股股权。而据法院公告,截至2018年7月12日萧山农商行股份总额为225144.0112万股,被拍卖的股权占比达6.13%。

这些银行股权转让项目,绝大部分交易方式均选择了若信息披露期满未征集到意向受让方,则不变更挂牌条件,按照5个工作日为一个周期延期,直至征集到意向受让方。因此,原本20个工作日的挂牌期限,被一再延长至数月甚至一年。

农商行股权不再是香饽饽,有的在折价拍卖

“接盘者”为何难觅?分析称有钱未必能当股东

已经有多家农商行股权被司法拍卖或变卖,目前在北京产权交易所挂牌转让银行股权的项目共有6个。与萧山农商行类似,湖北巴东农商行、黑河农商行也因为股东涉入法律诉讼而被执行股权拍卖。但后两家农商行的股权均被折价拍卖。

需要资金动辄上亿、上十亿,且要求是自有资金,对接盘者财务情况、信用情况有很多要求,主要股东自取得股权之日起五年内不得转让

2018年8月25日10时起,湖北省宜昌市中级人民法院在淘宝网司法变卖网络平台上公开变卖巴东长江港口发展有限公司持有的湖北巴东农村商业银行股份有限公司10%的股权价值,变卖周期为60天。变卖标的的评估价为2864.43万元,变卖价为1604.08万元,比评估价少44%,折价幅度较大。

目前银行股权的“接盘者”并不多,迟迟未有买家出手。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼对新京报记者表示,原因主要有三个方面。首先是因为大部分银行股权转让的标的金额比较高,每个项目动辄上亿、上十亿的都有,即使有些企业有意接盘,但是可能一时拿不出这么多的现金。

此次变卖的执行依据是湖北省宜昌市中级人民法院办理申请执行人彭莉莉与被执行人王丹阳、陈代洪、湖北三峡酒业有限公司、巴东长江港口发展有限公司、湖北省信达投资担保有限公司民间借贷纠纷执行一案。根据天眼查数据,巴东长江港口发展有限公司已经陷入28起法律诉讼,并曾被武汉海事法院和巴东县人民法院列入失信被执行人名单。

新华联转让的两家银行股权,一家底价15亿,一家底价2.8亿,均要求一次性支付。部分银行的转让股份份额还存在质押情形,受让方需先进行银行借款本息的清偿。

根据宜昌市中级人民法院在人民法院诉讼资产网上发布的拍卖公告,今年5月和6月份曾两次对巴东长江港口发展有限公司持有的巴东农商行10%的股权价值进行公开拍卖,但两次拍卖均流拍,最终进入变卖程序。

董希淼还提出,现在监管部门对银行股东的资质要求较高。今年银保监会将公司治理作为加强金融监管的第一要务,不是有钱就可以成为银行的股东,还有很多资质要求,例如股东自身的财务情况、信用情况等,很多企业达不到这些要求。并且,股东取得银行股权之后在一定期限内不得转让股权,这就将一大批以获得短期投资收益为目的的企业排除在外。

河北万众矿山机械有限公司持有的黑河农村商业银行股份有限公司8%股权,将于2018年9月3日-4日被石家庄市长安区人民法院公开拍卖。标的资产估值15680.04万,起拍价9408.024万,相当于估值的六折。今年6月,此项股权曾经被拍卖过一次,但最终流拍,当时的起拍价为11760.03万,相当于估值的7.5折。

根据北金所披露,安邦保险转让其持有的成都农村商业银行股份对接盘方就有严格要求。如果其属于境内非金融机构的,要求接盘方两个会计年度连续盈利,而且入股资金为自有资金,不得以委托资金、负债资金、“明股实债”等非自有资金投资标的企业,还要求其净资产不低于全部资产的30%等等。

根据天眼查信息,河北万众矿山机械有限公司共计有37起法律诉讼,11次被列为失信人,资产被5次司法拍卖。除了黑河农商行之外,还有其所持有的村镇银行股权,包括安平惠民村镇银行、东方惠丰村镇银行。

《办法》对银行的主要股东提出了多方面的要求,除了限制入股银行数量之外,还要求主要股东入股商业银行时,应当书面承诺遵守法律法规、监管规定和公司章程;不得存在被列为失信联合惩戒对象等情形;要承担资本补充责任;主要股东自取得股权之日起五年内不得转让所持有的股权等。

有股东质押融资暴雷,有的主动卖出套利

新华联董事长傅军曾透露,此前新华联已经对接过许多家对宁夏银行或大兴安岭农商行股权有购买意向的机构,但由于监管对于银行股东的要求很高,因此还没有找到合适的接盘人,因此只好在产权交易所先挂牌。

记者注意到,被拍卖股权的很多都是小型农商行。有分析称,随着利率市场化,尤其是今年金融去杠杆大背景下,很多中小型银行尤其是城市行和农商银行经营压力增加,投资人对不良率增加、投资回报下降等存在忧虑。

面临资产质量和盈利压力,银行股权吸引力下降

天津某农商行副行长对新京报记者表示,在当前经济形势下行的影响下,银行的很多股东出现问题,特别是农商行中小企业股东较多。“原来那些股东缺钱,拿银行的股权质押来融资,现在股东的流动性出问题了,所持的股权就会被处置。”

实力比较弱的城商行、农商行未来发展有一定的不确定性,上市前景不明

苏宁金融研究院高级研究员赵卿对新京报记者表示,股权频被拍卖与农商行原本就较为复杂的股权结果有关,其中有很多历史问题。农商行由农信社改制而来,导致其存在很多个人股东和中小企业股东,一旦这些股东出现法律纠纷或者是抵债后需要处置,因为农商行大多没有上市,所以一般会通过司法拍卖股权的途径来处置。

董希淼还指出,市场对于一些中小银行未来的发展看法存在一定分歧,特别是规模比较小的城商行和农商行。“目前银行业高速增长的阶段已经过去了,一些规模比较小,实力比较弱的城商行、农商行未来发展有一定的不确定性,这会影响市场对其股权价值的判断。”若对银行未来发展预计不乐观,可能就不会出手购买股份。

除了被司法强制拍卖之外,还有一些股东主动卖出农商行的股权。今年5月,上市公司鸿博股份发布公告称,转让所持有的成都农商行3000万股股份,已于今年5月3日在北京产权交易所成功挂牌,挂牌价格为3.84元/股,挂牌转让总价为11520万元,期限为5月4日至5月29日。8月3日,鸿博股份再次挂牌出售这3000万股,此次价格为10380万元,较上次挂牌降低了约1100万元。挂牌时间为8月3日至8月30日,并且在不变更条件的情况下无限延长,直到征集到意向受让方。本次转让完成后,鸿博股份不再持有成都农商行股权。

北京、新疆、湖南三地的产权交易所目前正在挂牌的银行股权转让项目共有12个,除了广发银行一家股份制银行之外,其余11家均为中小银行,包括4家城商行、7家农商行。东方金诚首席金融分析师徐承远提出,2017年以来,受区域经济调整、环保限产及贷款五级分类趋严等因素影响,部分地方中小银行面临资产质量下滑和盈利能力下降的双重压力,这类银行股权的市场吸引力也在下降。同时,部分银行由于公司治理及风控机制等相对不完善,资产规模和盈利规模均较小,整体与资本市场上市银行的实力差别较大,上市前景也不确定,也使得投资者对于接盘较为审慎。

鸿博股份是成都农商行的发起设立股东之一。2015年其已减持过成都农商行。

■ 延展

新华联控股有限公司也将其持有的大兴安岭农商行的12600万股股份挂牌北交所出售,转让底价2.772亿元。新华联控股目前为大兴安岭农商行的第一大股东,持有18%股权。此外,今年7月新华联控股还挂牌转让宁夏银行13.53%股权,转让底价为15.27亿元。新华联控股此前为宁夏银行的第二大股东、第一大民营股东。

银行股权成上市公司“围城”

前述天津某农商行副行长认为,农商行股权被转让的现象比较正常,一是因为现在银行的股价估值不高,股东有卖出股份的意愿;二是因为在现行情况下,银行股权类资产相对比一般的资产更加好处理。此外,还有监管对于商业银行股东“一控两参”规定的影响。

有一些上市公司正积极入手银行股份。11月20日,中航资本发布公告称,其控股子公司中航信托拟参与竞拍贵州银行0.67%股权项目,已经公司董事会审议通过,公司拟授权中航信托以固有资金按照转让底价1.23亿元受让贵航集团持有的贵州银行股权。中航资本表示,此次交易的目的是为进一步拓展优质金融股权,并获取稳定投资收益,提升公司综合盈利能力。

根据今年初发布的《商业银行股权管理暂行办法》,同一投资人及其关联方一致行动人作为主要股东入股商业银行的数量不得超过2家,或控制商业银行的数量不得超过1家。新华联控股急于转让所持银行股份就是出于监管原因。

此前,中航资本还参与了广发银行的增资,7月14日,中航资本发布公告称,公司拟通过全资子公司中航投资控股有限公司参与广发银行增资扩股,以不超过53亿元人民币自有资金认购广发银行7.62亿股。增资后,中航投资将持有广发银行不超过3.88%股份。

难出手背后:非金融机构持股不得超10%

今年7月12日,沧州明珠发布公告称,拟受让大股东河北沧州东塑集团股份有限公司持有沧州银行2.96亿股股份,占沧州银行总股本的6.32%,交易完成后,沧州明珠将持有沧州银行7.94%的股份。沧州明珠称本次投资目的在于推进“实业+金融投资”的发展战略。

但该副行长坦言,农商行的股权“不好卖”,主要是因为监管要求非金融机构持股农商行不得超过10%。根据2015年发布的《中国银监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》,单个境内非金融机构及其关联方合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%。

此外,还有的上市公司在出售所持银行股份。

“有些民营资本认为,入股一家农商行10%以下没多大意义,因为他入股一家农商行要么是要获得控制权,要么是为了能够多分红和贷款更容易。可是监管要求最多只能持股10%,不可能控制,另外贷款的关联交易限制比较严,也不容易拿到贷款。所以老股东想抛售,又没有多少新股东想买。”

2018年8月3日,鸿博股份转让成都农商行3000万股股份的底价报价10380万元,折合3.46元/股。若此次转让顺利完成,预计将实现投资收益不低于4718.70万元。鸿博股份表示,若本次挂牌转让完成,公司将逐步实现投资项目的退出和投资收益的实现。

在法院的拍卖公告中,除了要求法人及其关联方合计投资入股比例不得超过农商行股本总额的10%之外,对法人股东入股资格的要求还包括:最近2年内无重大违法违规行为;最近2个会计年度连续盈利;净资产不低于全部资产的30%;权益性投资余额不得超过本企业净资产的50%;入股资金为自有资金,不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股等。

事实上,此前2015年11月,鸿博股份已经转让过一次成都农商行的股份,转让2785万股,投资总收益为4102万元。两次股权转让的收益合计达到8820.7万元。上一次转让直接使得鸿博股份当年的净利润由负转正,公司原本的业绩预告中2015年度净利润区间为-2767.30万元至-1937.11万元,若2015年内完成出售成都农商行部分股权,将使得当年度净利润为正。最终鸿博股份2015年实现净利润1696.09万元。

●农商行不良率、拨备覆盖率

与鸿博股份情况类似的还有杉杉股份、申华控股等上市公司。今年8月1日,杉杉股份发布公告称,7月-8月杉杉股份通过深交所集中竞价交易方式出售所持有的宁波银行913.95万股股份,可获得投资收益约1.524亿元。

二季度末,农商行的不良贷款率上升幅度明显,由一季度末的3.26%升至二季度末的4.29%,上涨1.03个百分点。

7月31日,申华控股发布公告称拟将持有的广发银行1.45%股权转让给控股股东华晨汽车集团控股有限公司,转让金额预计超过16亿元,将增加公司税前净利润区间为7-11亿元。8月23日,申华控股公告称已经与华晨集团签订框架协议。申华控股的扣非净利润已经连续亏损多年,早前曾经多次变卖资产,此次出售广发银行股权被看作是“断臂求生”。

拨备覆盖率由一季度末的158.94%降至二季度末122.25%,下降36.69个百分点。

新京报记者 顾志娟

●农商行罚单

据统计,7月份银监系统共开出199张罚单,被罚金额超8000万元。其中农商行接到56张罚单,占罚单数量的三分之一,被罚金额占比近半。

新京报记者 顾志娟 实习生赵昕