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2020-01-24
关注类贷款率3.49%,而兴业银行、南京银行及浦发银行尚未摆脱破净

威廉希尔官网中文平台 ,中新社北京12月12日电 交通银行金融研究中心12日在北京发布《2019年中国商业银行运行展望》报告表示,2019年,中国商业银行资产质量下行压力将得到缓解,预计全年商业银行不良贷款率仍会维持在2%以内的水平。

1月11日,银保监会统信部副主任刘志清在银保监会近期重点监管工作通报会上表示,截至2018年末,商业银行不良贷款余额达到了2万亿,不良率为1.89%,其中关注类贷款3.4万亿,关注类贷款率为3.16%。

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报告指出,2018年中国商业银行整体经营情况稳中向好、好于预期,行业净利润预计同比增长7.1%,有望创2015年以来新高。2019年,宏观经济下行压力加大等不确定性给银行经营带来一定波动,但银行业整体经营业绩仍能维持向好趋势,中性情形下预计全年归属于母公司净利润同比增长6.8%。

根据银保监会去年年初发布的数据,2017年年底,商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率1.74%;关注类贷款余额3.41万亿元,关注类贷款率3.49%。

■本报记者 张炜 ■潘迎春

随着风险化解力度加大,银行资产质量料将继续保持平稳,但部分领域潜在风险的防控任务依然较重。报告指出,债务率较高的房地产企业可能形成一定风险;地方政府隐性债务存在一定风险隐患;债券违约可能引起的风险传导需要警惕;小微企业信用风险需加以关注。

两相对比,2018年中国银行业不良贷款上升了近3000亿元,不良率也小幅上涨0.15%,关注类贷款率有所上升。

新上市的渝农商行与浙商银行加入了破净股行列。目前36只A股上市银行中,破净股的数量占比超过70%。但有市场分析认为,上市银行盈利前景仍向好。

交银研究团队认为,总体来看,虽然部分领域潜在风险需要重点关注,但随着中国经济结构调整步伐不断加快,以及民营及小微企业融资环境逐步改善,商业银行资产质量下行压力将得到缓解,逾期和关注类贷款等前瞻性指标也将出现持续向好趋势,盈利能力提升则有助于商业银行继续加大不良贷款处置力度,降低存量风险水平。

据介绍,去年商业银行累计核销不良贷款9881亿元,同比多核销2190亿元,腾挪出更多的空间,投向民营企业和小微。

银行板块一直以来破净股的占比较大。截至12月23日,中信银行、中国银行、北京银行、民生银行、交通银行及华夏银行等6只银行股市净率低于0.7倍。其中,华夏银行市净率最低,仅0.58倍。渝农商行与浙商银行上市后很快就破发、破净,发行后的每股净资产分别为7.36元、4.93元,而12月23日收盘6.73元、4.78元。

2018年以来,以银行为代表的中国金融服务行业对外开放稳妥有序进行,甚至略超预期。随着中国银行业金融机构双向开放的广度和深度逐步提升,行业发展也迎来更多机遇。

交通银行金融研究中心近日发布了《2019年中国商业银行运行展望》。报告指出,2018年国内商业银行整体经营情况稳中向好,行业净利润预计同比增长7.1%,有望创2015年以来新高。报告预计,2019年银行业整体经营业绩仍能维持向好趋势,但净利润同比增速相较2018年度可能略有下滑,预计全年行业净利润可能在5%至8%之间。

今年以来,招商银行、宁波银行、平安银行、兴业银行等股价创历史新高,浦发银行、南京银行等一度逼近历史高点。不过,银行板块个股走势分化明显。创历史新高或逼近历史高点的银行股中,招商银行与宁波银行市净率高于1.7倍,平安银行市净率高于1.1倍,而兴业银行、南京银行及浦发银行尚未摆脱破净。其中,兴业银行11月初创历史新高时,市净率仍低于0.9倍;浦发银行最新市净率为0.75倍左右。

报告表示,长期来看,进一步扩大对外开放,有利于丰富中国银行金融机构种类,提升市场活力,提升整体资源配置效率。未来将会有越来越多外资金融机构和投资者“走进来”,也会有越来越多中资金融机构“走出去”,中国商业银行需要以更积极的姿态主动拥抱开放,迎接国际化挑战。

展望2019年,报告认为,商业银行资产质量有望继续保持平稳。预计2019年商业银行资产质量总体将保持稳定,全年商业银行不良贷款率仍将维持在2%以内的水平。

有市场分析认为,银行股长期低估值,还反映出受到经济下行压力加大、金融去杠杆、表外资产回表等影响,部分投资者对银行的资产质量、业绩预期等存在顾虑。

不可忽视的是,近年来银行股基本面持续向好,业绩增速明显回升,不良贷款率下降。从三季度末的数据来看,虽然不良贷款占比和余额有小幅增加,但单季不良贷款占比和关注类贷款占比相比去年同期有所下降,商业银行资产质量依然保持稳定。

2020年商业银行机遇与挑战并存,盈利向好态势有望延续。交通银行金融研究中心近日发布的《2020年中国商业银行运行展望》报告预计,2020年复杂的经济金融环境给银行经营管理带来较高的要求,银行自身的资产负债配置、风险定价、不良资产处置等能力直接决定其全年盈利走势,银行间分化进一步加剧,头部银行优势进一步稳固,而尾部银行也有可能发生风险事件,全年行业净利润预计在4%至7%之间。

关注类贷款率3.49%,而兴业银行、南京银行及浦发银行尚未摆脱破净。该报告还称,商业银行整体经营环境相对平稳,货币政策稳健偏松,监管将更加注重平衡好稳增长和防风险的关系,而逾期等前瞻性指标正在持续转好,经营业绩和盈利能力提升为进一步加大核销提供了充足的财务资源,有助于降低存量不良资产。预计2020年全年商业银行不良贷款率仍将维持在1.85%至1.95%之间的水平。

中国银行研究院日前发布的《全球银行业展望报告》预计,2020年中国银行业经营将保持稳定,净利润增速有望保持在6%左右的水平。银行业规模保持平稳增长是盈利稳定的基础,同时部分银行的理财子公司已经设立并正式运营,综合化业务快速发展,将推动银行中间收入增加,但息差提升仍面临一定压力。

这意味着上市银行2020年盈利预期仍较好,部分银行有望保持10%以上的增速,头部银行的发展前景较为乐观。中信证券认为,从《中国金融稳定报告》来看,经过近三年宏观审慎和微观监管的“攻坚战”持续推进,银行体系中长期稳定性显著提升,尤其是以A股上市银行为代表的头部银行风险抵补能力不断夯实。

值得注意的是,今年以来,多只次新银行股实施稳定股价措施,由重要股东和高管出手增持。另外,产业资本与北向资金增持银行股的消息不时传来。例如,宁沪高速日前公告称,子公司合计增持江苏银行达9.47亿元。数据还显示,江苏银行、工商银行、北京银行、建设银行、兴业银行等11月获北上资金大举增持,其中,北向资金耗资近6亿元买入江苏银行,持股数及持股市值均创新高。