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2020-01-24
大商所公布首批综合业务指定存管银行名单,大商所将继续推进商品互换业务和场外市场建设工作

威廉希尔官网中文平台 ,大商所公布首批综合业务指定存管银行名单

本网讯12月6日,大连商品交易所在大连举办商品互换业务上线前的首场公开培训。来自银行、证券公司、期货公司风险管理子公司、实体企业等多类市场主体共计170余人参加。大商所有关专家围绕互换业务流程和关键内容,结合实际案例,系统介绍了商品互换业务规则以及开户、操作流程,综合服务平台等。

新华社大连12月13日电为保证商品互换业务顺利上线,大商所12日晚间对外公布了首批综合业务指定存管银行名单,交通银行、浦发银行、兴业银行和中国银行获得大商所首批综合业务指定存管银行资格。

大商所副总经理王伟军在致辞时表示,作为衍生品市场体系的重要组成部分,场外衍生品市场是企业进行个性化风险管理的有力工具,2015年以来,其与期权上市、铁矿石国际化一起,成为大商所多元开放、国际一流综合性衍生品交易所转型发展的三大战略性任务之一。在豆粕期权上市、铁矿石期货引入境外投资者等工作顺利推进的大背景下,去年以来,大商所以满足实体产业的个性化风险管理需要、解决实体企业的风险管理痛点为出发点,全面梳理国内外场外市场建设经验和业务模式,初步形成了大商所场外衍生品市场建设思路,商品互换业务是其中重点突破的业务模式之一。

据介绍,根据《大连商品交易所商品互换业务管理办法》规定,综合业务指定存管银行是由交易所指定,协助交易所办理商品互换业务及综合服务平台其他相关业务资金存管的银行。作为场外衍生品市场的重要参与主体,综合业务指定存管银行为场外资金的存放管理、支付结算提供重要保证和有力支持。

近期,大商所已公布了商品互换业务相关规则,综合业务指定存管银行核准及商品互换交易商招募等工作进展顺利,已经有3家银行申请成为存管银行,近20家机构提交了交易商申请。

据了解,为确保场内场外资金的安全有效运行,大商所从业务系统到资金存管都遵循场内与场外分开管理、完全隔离的原则,确保场内、场外市场的安全运作。大商所表示,在防控风险的基础上,交易所将发挥场内、场外市场的联动优势,为实体企业参与商品互换业务提供便利的交易和清算服务。

下一步,大商所将继续推进商品互换业务和场外市场建设工作,以巩固、充实、提升交易所多元、开放综合性衍生品交易所的转型发展,深化期货期权并行、场内场外互联、境内境外互通的市场发展格局。同时,将进一步优化仓单业务模式,研究推动大宗交易、基差合约交易等场外业务模式的落地;在目前商品互换业务双边清算的方案基础上,将推进对场外业务的集中清算模式的研究与实现。

培训结束后,参训学员表示,通过本次培训加深了对大商所商品互换业务方案、规则和平台操作的理解,也深刻理解了商品互换这一国际衍生品市场上通行的场外业务对于企业风险管理及机构业务开展的作用,希望能加快相关筹备工作,尽早参与这一业务,引导和服务相关机构用好这一新工具、新平台、新市场。

据了解,从商品场外衍生品的市场结构来看,互换产品是在场外模式下开展的主要业务,也是通常所说的“即远掉”其中之一。互换衍生品作为线性产品,被广泛应用于现货企业的套保实践,国际上也有很多交易所推出标准化的互换合约,标的涵盖现货价格和指数、期货价格和指数、不同标的价差等,并提供集中交易登记和清算服务。根据国际清算银行的数据,2017年全球商品场外衍生品的名义交易金额为1.86万亿美元,其中远期、互换为1.41万亿,占比75.8%;场外期权为0.45万亿,占比24.2%。

从工具特点来看,商品互换交易要素的条款更加灵活,可以自行定义。在业务模式上,大商所引入了交易商这一主体,为客户增加更多的交易机会。同时,交易所发挥金融市场基础设施的功能和作用,提供了制度供给和技术平台服务,大商所即将上线的综合服务平台系统,可以为商品互换业务的交易双方提供交易登记、资金结算、风险管理等一系列服务。

据了解,大商所还将于12月12日、13日分别在上海和深圳各举办一场培训会。

责任编辑:燕玉海